Cet article étudie les liens existant entre le marché des actions suisses et les cinq plus grands marchés mondiaux (Etats-Unis, Japon, Grande-Bretagne, Allemagne et France) en terme de rentabilité et de volatilité. Nous trouvons que chaque marché présente de l'hétéroscédasticité conditionnelle et que la volatilité conditionnelle réagit de façon asymétrique aux chocs passés. Afin de prendre en compte ces phénomènes de façon appropriée nous modélisons les relations entre marchés à l'aide de modèles GARCH bivariés asymétriques. Les résultats de nos estimations montrent que le marché américain a la plus forte influence sur le marché helvétique en terme de rentabilité et de volatilité. Les liens avec les autres marchés en termes de rentabilité sont relativement faibles. Les marchés anglais et allemand ont également une forte influence sur le marché suisse en terme de volatilité. Enfin, nous trouvons que l'influence du marché suisse sur les autres marchés est relativement faible.