en
Report
French

Tests du CAPM pour le marché des actions suisses

ContributorsIsakov, Dusan
Collection
  • Cahiers de recherche; 1997.04
Publication date1997
Abstract

Cet article teste la validité du Capital Asset Pricing Model pour le marché des actions suisses sur une période allant de 1973 à 1991. Deux versions du modèle sont examinées: le modèle inconditionnel et conditionnel. Le test de la version inconditionnelle du CAPM donne des résultats défavorables au modèle. La version conditionnelle est testée en faisant l'hypothèse que les rentabilités présentent de l'hétéroscédastcité conditionnelle du type GARCH. Malgré cet effort de modélisation, le CAPM conditionnel n'est pas vérifié

Citation (ISO format)
ISAKOV, Dusan. Tests du CAPM pour le marché des actions suisses. 1997
Identifiers
  • PID : unige:5929
564views
0downloads

Technical informations

Creation04/15/2010 12:21:22 PM
First validation04/15/2010 12:21:22 PM
Update time03/14/2023 3:27:04 PM
Status update03/14/2023 3:27:04 PM
Last indexation01/15/2024 7:46:19 PM
All rights reserved by Archive ouverte UNIGE and the University of GenevaunigeBlack