Cette thèse est composée de trois articles qui étudient les fonds alternatifs selon trois vue différentes: au niveau des fonds eux-mêmes, au niveau de la construction de portefeuilles et finalement au niveau du marché. 1. Au niveau des fonds alternatifs: Le premier article se concentre sur l'étude de la performance et du risque, en tenant compte de l'allocation dynamique des gestionnaires de fonds alternatifs. 2. Au niveau de la construction de portefeuilles: Le second article revisite la classification et propose une nouvelle méthodologie d'étude de styles basée sur le risque systématique. L'application se porte sur la construction d'un portefeuille de fonds alternatifs. 3. Au niveau du marché: Le troisième article étudie la relation non-linéaire entre les fonds alternatifs et les indices de marché. Deux applications utilisant la connaissance de ces relations entre fonds alternatifs et indices sont présentées. L'une se porte sur l'allocation tactique et l'autre sur la réplication de fonds alternatifs.